Jimmy Choo上市將發行價區間下調至1.4-1.6英鎊企業動態
由于Zalando SE(ZALG.DE)和Rocket Internet AG(RKET.DE)等歐洲近期幾只熱門的新股表現不佳打擊了投資意欲,銀行家透露將于倫敦證券交易所上市的奢侈鞋履品牌Jimmy Choo Ltd.將發行價區間從此前的140-180便士縮窄至140-160便士,并已獲得滿額認購,當中以長倉投資者和主權基金最踴躍。
基金經理對Jimmy Choo Ltd. 1億英鎊的債務以及新店開支占總銷售8%的比例(行業平均5%)都感到擔憂。知情人士稱Jimmy Choo Ltd. 為了向市場發放強心針,很有可能以160便士的發行價掛牌,這意味著公司市值約6.24億英鎊,低于此前最高目標7.08億英鎊。若行使超額配售 權,Jimmy Choo Ltd.市值將增至最高7.50億英鎊。
如無例外,Jimmy Choo Ltd.將會按原計劃在本月掛牌,其母公司、德國投資集團Joh. A. Benckiser GmbH(下稱JAB)表示將至少出售25% Jimmy Choo Ltd.的股權,而Jimmy Choo Ltd.將不會在IPO 中增發新股。
上月底,Jimmy Choo Ltd.發布年報,披露2013年銷售達到2.815億英鎊,同比增長16%,可比基礎下增幅為7.1%,調整后核心盈利EBITDA 上漲1.7%至4690萬英鎊。而2014年上半年銷售為1.502億英鎊,可比基礎下增幅放緩至2.2%,恒定匯率下增幅達9.4%,上半年調整后核心 盈利EBITDA為2760萬英鎊。
2011年,彼時隸屬于JAB 的瑞士奢侈品集團Labelux Group GmbH以5.26億英鎊從TowerBrook Capital Partners收購Jimmy Choo Ltd.多數股權,自此之后品牌每年都實現30%的業務增長。今年6月底,Labelux Group GmbH被JAB撤銷,而原屬于Labelux Group GmbH 的Jimmy Choo Ltd. 以及Belstaff、Bally、Zagliani 整合至JAB 新成立的奢侈品部門JAB Luxury,由JAB 高級合伙人、主席兼首席執行官Peter Harf 以及新任命為JAB 合伙人兼JAB Luxury 奢侈品部門首席財務官的Fabio Fusco 共同掌管,以加強JAB 對奢侈品業務的直接管理,為奢侈品業務發展提速。
JAB 是德國最富裕家族之一Reinmen萊曼家族的私人投資實體,2007年成立奢侈品管理集團Labelux Group GmbH,還是去年上市的美容產品集團Coty Inc.(NYSE:COTY)科蒂集團控股股東。Labelux Group GmbH于2008年購入了倫敦珠寶公司Solange Azagury-Partridge和美國華裔設計師Derek Lam 同名個人品牌的多數股權,其后陸續將Bally、Zagliani增加至品牌組合,自2011年購入Jimmy Choo Ltd.和Belstaff后便再無收購。2012年Labelux Group GmbH脫手了Solange Azagury-Partridge和Derek Lam,聚焦皮具及鞋履奢侈品牌的發展。