已經在八月份向意大利市場監管機構Consob 提交招股書、原計劃今年底上市的意大利服裝品牌OVS SpA 將推遲上市進程。

　　經歷了四年以來最熾熱的IPO 市場之后，最近一個季度歐洲市場環境急劇惡化，導致多個熱門IPO 表現也因此令投資者失望，意大利美容產品貼牌制造商Intercos SpA 瑩特麗也因此作出撤銷IPO 的決定。

　　OVS SpA 隸屬于意大利最大服裝零售商Gruppo Coin SpA，公司旗下擁有零售品牌OVS Industry 和中端連鎖百貨公司Upim。OVS Industry 共運營有約592間門店，其中133間位于意大利之外，2013年銷售額為11.3億歐元。

　　而Gruppo Coin SpA 還擁有高端百貨公司Coin 和Excelsior，以及童裝品牌Iana，2013年總銷售16.6億歐元，按年增長0.6%。

　　BC Partners Ltd. 在2011年以每股6.5歐元，合共6.446億歐元，相當于7倍EBITDA 從法國最大私募基金PAI Partners SAS 收購其持有的全部Gruppo Coin SpA 69.3%股權，并斥資8780萬歐元向Gruppo Coin SpA 及其管理層追加購得9.4%股權，使Gruppo Coin SpA 估值達到14億歐元。如果按此計算，OVS Industry 在2013年的EBITDA 為1.36億歐元，7倍EBITDA 估值使得OVS Industry市值達9.52億歐元。

　　此次OVS SpA 上市的全球協調人為Bank of America Merrill Lynch 美銀美林和Goldman Sachs 高盛，Lazard Ltd. (NYSE:LAZ) 為上市顧問，Credit Suisse 瑞信和HSBC 匯豐為聯合承銷商。

　　意大利《24小時太陽報》引述消息稱，BC Partners Ltd. 本周將與銀行方面商討將OVS SpA 上市推遲到2015年。OVS SpA 股東將不會在IPO 中出售股權，所有配售部分來自增發新股，公司原寄望將IPO 募集所得用于國際擴張。