中紡投資182億鯨吞安信100%股權 后者借道曲線上市企業動態
安信證券即將實現曲線上市。在停牌逾4個月后，中紡投資公告發布重組預案：公司擬以非公開發行股份的方式收購國家開發投資公司等14名交易對方合計持有的安信證券股份有限公司100%股份，作價約182.72億元。
根據方案，中紡投資本次發行股份購買資產的發行價格為6.22元/股。以安信證券100%股權作價182.72億元計算，中紡投資預計向國投公司等14名交易對方發行股份的數量為29.38億股，其中國投公司持股最多約17億股。
同時，中紡投資還擬非公開發行不超過9.79億股，以6.22元/股的底價，向10名符合條件的特定對象募集不超過60.91億元的配套資金。公司股票將于11月18日復牌。
根據中聯資產評估，截至2014年6月30日，安信證券總股本為32億股，合并報表賬面總資產為481.03億元;歸屬于母公司凈資產為101.31億元，全年預計歸屬于母公司股東的凈利潤為9.68億元。安信證券股東全部權益價值為182.72億元，評估增值80.48億元，增值率78.72%。
值得注意的是，本次重組是在同一控制人下的資產注入行為，不構成借殼，中紡投資實際控制人并未改變。雖然中紡投資的第一大股東由國投貿易變為國投公司，但前者持有中紡投資35.99%的股份，為后者的全資子公司，實際控制人還是國資委。
方案另一亮點則在于，持股方國投公司給出的同業競爭解決承諾。本次重組完成后，國投系控股的中紡投資持有安信證券100%股份，與國投間接持股51%的國投瑞銀基金、持股53.33%國投中谷期貨存在同業競爭關系。為此國投公司承諾，“自本次重組相關安信證券資產與上市公司交割完成之日起12個月內，對存在同業競爭關系的基金和期貨相關業務分別以股權減持、資產注入上市公司等方式予以妥善解決”。