浙江紅蜻蜓(603116)鞋業股份有限公司(公司簡稱：紅蜻蜓，申購代碼：732116，下文簡稱“公司”或“紅蜻蜓”)將于今日網上申購。公司本次發行不超過5880萬股A股股票，所募資金將用于建設營銷渠道和提升信息系統。公司股票成功上市后，公司將從品牌推廣、產品企劃、供應鏈管理和營銷渠道建設等方面，得到核心競爭力的提升，將有利于將紅蜻蜓打造成為國內一流的鞋服行業領導品牌。

　　我國皮鞋行業的領先者

　　紅蜻蜓在同行業中具有較強的綜合實力，是我國皮鞋企業中的領先者。公司以紅蜻蜓品牌為主，集皮鞋、皮具、兒童用品的設計、開發、生產和銷售于一體。創立品牌近20年以來，公司一直秉承鞋履文化，建立起遍布全國的營銷網絡，走出了一條以男女皮鞋為主，兼營皮具、兒童用品的快速發展之路。根據 Euromonitor報告，按2013年零售終端銷售額統計，紅蜻蜓皮鞋市場占有率為1.4%，在所有國內皮鞋企業中位居第三，僅次于百麗國際和達芙妮國際。2014年全年，公司銷售額超過31億元，凈利潤超過3億元。

　　公司從創立伊始就確立了“品牌開路、文化興業”的經營思想，堅持不懈地挖掘、研究、傳播中華鞋履文化。公司建成了首家鞋文化研究中心，編輯出版了第一部《中國鞋履文化辭典》，出版發行了第一部鞋履文化叢書—《東方之履》，建成首家鞋文化博物館—中華鞋文化博物館，并建成展示制鞋工藝技術和鞋類研發科技的鞋科技館、展現品牌發展歷程的紅蜻蜓品牌館，引起社會各界廣泛關注。公司在發掘東方傳統鞋文化的同時，積極借鑒西方文化和流行趨勢，將西方流行文化融入產品設計開發，先后推出青花瓷系列、地中海系列、英倫風尚系列、靈感普羅旺斯系列、印象巴黎系列、留白阿爾卑斯系列、解密威尼斯系列等獨具中外文化品味的產品，帶給消費者獨特的文化感受，促進銷售業績提升。“紅蜻蜓”品牌是公司最具價值的無形資產。公司以品牌建設和產品設計為核心，結合公司自身及外部資源優勢，構建了龐大的供應鏈體系和營銷網絡體系。經過近20年的發展，“紅蜻蜓”品牌在二、三線城市或商區，占據了領先市場份額。2008年，“紅蜻蜓”被國家工商總局認定為“馳名商標”，2009年被中國皮革協會授予“中國真皮鞋王”稱號，并多次獲得多項國家、省、市級質量獎。2012年，根據中國企業品牌研究中心發布的《2012年中國品牌力指數調查結果》顯示，“紅蜻蜓”在女士皮鞋品牌中位居第三名。

　　公司非常重視產品的開發設計，產品設計能力強，致力于打造引領時尚和科技的一流產品。時刻把握國際最新流行趨勢，為公司產品設計提供最新時尚元素。公司在溫州、上海、廣州等地分別設有研發機構。同時，公司與陜西科技大學、溫州大學等院校、愛爾思康科技(北京)有限公司等展開技術合作，開發新技術和新產品，滿足消費者對時尚及舒適度的追求。公司還是全國制鞋標準化技術委員會認定的鞋類國際標準(ISO)制定單位，中國流行色協會認定的“中國時尚鞋類產品色彩研發基地”。截至2014年12月31 日，公司共擁有國家知識產權局授權專利82項，其中大部分已經應用于公司現有產品。

　　作為皮鞋企業，營銷網絡和營銷終端數量是反映公司競爭實力和行業地位的重要指標，紅蜻蜓在這方面具備較為明顯的競爭優勢。公司積極推行以市場為導向的品牌戰略，抓住皮鞋市場的發展機遇，充分利用公司品牌優勢，通過在重點銷售區域設立銷售分公司、全資子公司，實現對全國直營店、加盟商和加盟店的直接管控，有效整合了公司自身和加盟商資源，同時，扁平化的銷售管理體系有利于增強公司對渠道的控制，實現公司經營規模的快速擴張，提高盈利能力。目前，公司銷售網絡已覆蓋全國各省、直轄市和自治區，并且在華東、華南、西南占據領先市場地位。截至2014年12月31日，公司在全國共有營銷網絡終端4,321間，其中，直營店(含商場店)502間，加盟店3,819 間。

　　公司在供應鏈整合方面具備先發優勢，先于國內同行與外協工廠合作，推廣外協生產。根據中國制鞋產業分布格局，公司在全國鞋資源重點集中區域進行了具備前瞻性的合理布局，充分整合利用各地產品信息、生產原材料、勞動力資源以及市場銷售資源。公司先后在溫州、廣州、上海、成都等地建立基地，集研發、生產、采購、銷售為一體，利用規模優勢降低成本;同時將生產基地與市場對接，形成了完整、系統的快速反應鏈，提高了補單速度，降低了運輸成本，為市場競爭提供資源保障。2013年，公司建立了華東物流中心，進一步提高了供應鏈反應速度。

　　公司管理層在皮鞋行業長期從事經營管理工作，具備豐富的行業經驗。公司創始人、總裁錢金波及其它高級管理人員從事皮鞋行業經營平均達十年以上，對皮鞋行業的發展變革有深刻認識，能夠較為準確地把握行業發展方向。2012年以來，在全球經濟繼續存在不確定性、國內經濟增速放緩和經濟結構調整的大背景下，公司管理層強調“歸零創新、把犁深耕”，專注主業經營，加強團隊凝聚力和戰斗力，努力推動公司業務快速平穩發展。

　　我國皮鞋消費市場潛力巨大

　　隨著全球化進程的不斷深入，皮鞋行業在世界范圍內發生了深刻變化。目前皮鞋行業已經形成歐美皮鞋企業主要從事品牌運營，以中國為代表的發展中國家皮鞋企業主要從事生產加工的行業格局。歐美皮鞋企業把品牌運營放在首位，注重品牌價值提升和市場推廣，賺取產業鏈高額利潤。發展中國家皮鞋企業則主要依靠豐富的人力資源和低廉的勞動力成本等優勢，承接國際產業轉移，為歐美知名品牌鞋企進行生產加工，實行嚴格的成本控制和質量管理，不斷提高生產效率和擴大生產規模，獲取生產加工環節的規模經濟效益。

　　根據國家統計局統計數據，2003年-2007年，我國皮鞋產量復合年增長率超過16%。2008年，我國皮鞋產業在人民幣升值、原材料價格上漲以及勞動力短缺等壓力下，依然實現產量33.2億雙的良好成績。根據中國皮革網統計數據，2009年-2013年，中國皮鞋產量繼續保持增長，但增速有所放緩，五年分別實現產量35.9億雙、41.9億雙、42.7億雙、44.9億雙和49.3億雙。

　　中國不僅是世界最大的鞋類產品制造基地，也是世界第一大鞋類產品消費市場。根據Euromonitor統計，2013年中國鞋類市場銷售額達 3,208.97億元。隨著中國城市化進程進一步加快，鞋類銷售也將加速增長。同時，在國民可支配收入不斷增加的背景下，消費者人均鞋消費量將有提升空間，市場存在較大發展潛力。根據Euromonitor統計，預計2018年，中國鞋類產品消費總額將達到4,383.90億元。

　　自上世紀90年代中期以來，我國皮鞋企業經歷了從起步到發展壯大的過程。從國內皮鞋品牌發展的歷程看，我國鞋企大多是從國內二、三線消費市場起步，適應國內中低端市場需求，既實現了積蓄力量和快速發展，又避免了在一線城市與國際品牌直接抗衡。隨著國內品牌的成長壯大，在穩固二、三線市場之后，又繼續向一線城市進軍，取得了不俗的業績。在此過程中，紅蜻蜓等一大批自主品牌企業脫穎而出，成為行業發展的中堅力量。最近幾年，紅蜻蜓等國內大型皮鞋企業已經開始注重品牌建設，并憑借自身的品牌形象和渠道優勢，取得了良好的經濟效益。未來，隨著我國消費升級時代的到來，在我國皮鞋服裝市場不斷擴大的市場機遇下，紅蜻蜓等業內領先企業的發展空間將相當廣闊。

　　發行與上市助推公司實現未來戰略目標

　　公司未來將繼續堅持“單品牌、多品類”的經營模式，以時尚鞋品為主，皮具、兒童用品為輔，為顧客提供高附加值、高性價比的時尚生活產品，全力打造卓越的鞋服行業領導品牌。公司仍將以“紅蜻蜓”為核心品牌，以品類延伸實現品牌價值最大化。在鞏固二、三線市場的同時，以時尚設計、品質提升與渠道創新為基礎，在一、二線市場樹立品牌形象，持續穩步提升產品議價能力，擴大市場份額，進一步輻射及帶動在二、三線市場的銷售。公司計劃未來三年新增門店約1,500 間，預計三年后公司直營店和加盟店總數約6,000間。為實現上述目標，公司擬將本次募集資金用于營銷渠道建設項目和信息系統提升建設項目。

　　營銷渠道建設項目有助于完善公司的營銷模式，提升公司的品牌形象和市場競爭力，加強公司對營銷渠道的控制力，促進銷售收入的持續增長。公司計劃在現有的營銷渠道網絡的基礎上，通過開設直營獨立店的方式，進一步挖掘二、三線市場的市場潛力，同時擴大在一線市場的影響力，搶占市場份額。營銷渠道建設項目將通過購置方式建設10間旗艦店，20間標準店;通過租賃方式建設20間旗艦店，80間標準店。根據公司招股書測算，該項目建成后，公司預計可實現年收入 93,442.15萬元，凈利潤11,996.14萬元。

　　信息系統提升建設項目利用具備國際先進水平的信息化管理平臺，整合公司各業務體系，優化業務流程，強化公司對業務數據的管理和應用水平，有利于提高公司的運營效率，降低運營成本，增強對營銷渠道的控制能力及提升公司綜合業務實力。